Vergleiche: 121 gegen Objekt 430

Die Entwicklung eines neuen mittleren Panzers auf Basis des Typ 59 wurde 1962 aufgenommen. Der neue Panzer sollte Verbesserungen bei Bewaffnung und Panzerung erhalten. Das Projekt wurde allerdings kurz danach aufgegeben. Einige technische Neuerungen wurden später bei der Entwicklung des Typ 69 angewandt. Alle 121-Prototypen wurden bei chinesischen Atomwaffentests zerstört.

Ein Prototyp dieses mittleren Panzers wurde zwischen 1953 und 1957 entwickelt, um den T-54 zu ersetzen. Die sowjetischen Behörden wollten einen Panzer mit besserer atomarer Überlebensfähigkeit und stärkerer Feuerkraft, daher wurde das Projekt im Jahre 1961 zugunsten des Objekts 432 aufgegeben. Einige Prototypen des Fahrzeugs wurden gebaut.